कोई दुर्ग धावे से नहीं लिया गया; पहले ग्वालियर और फिर कालिंजर ने कर देकर सन्धि की, और महमूद चन्देल राज्य को अक्षुण्ण छोड़कर बुन्देलखण्ड से लौटा।
011019 की रात
जब कन्नौज के प्रतिहार राजा राज्यपाल ने 1018 में अपना नगर महमूद के लिए छोड़ दिया, तो विद्याधर और उसके मित्रों ने उसे दण्ड दिया; चन्देलों के सामन्त कच्छपघात अर्जुन ने राज्यपाल का वध किया, जो दूबकुण्ड के एक कच्छपघात अभिलेख में दर्ज है। महमूद ने इसे चुनौती समझा। 1019 में वह विद्याधर पर बढ़ा, जिसे फ़ारसी लेखक ‘गण्ड’ कहते हैं, और सामने विशाल चन्देल सेना पाई। मुस्लिम इतिहासकार कहते हैं कि सुल्तान उसका आकार देखकर आने पर पछताया; फिर रात में चन्देल राजा पीछे हट गया, और महमूद ने उसका शिविर लूटा।
02घेराबन्दी और समझौता
महमूद 1022 के अन्त में लौटा। पहले वह विद्याधर के मित्र कच्छपघात के ग्वालियर दुर्ग के सामने बैठा, जिसने कुछ दिनों बाद हाथियों के रूप में कर दिया। फिर उसने कालिंजर घेरा, समतल शिखर वाली पहाड़ी पर चन्देलों का महान दुर्ग। इब्न अल-असीर कहता है कि घेरा लम्बा चला, और अन्त में विद्याधर ने हाथी और कर भेजकर सन्धि माँगी। महमूद ने सन्धि दी और घर लौटा। चन्देल राज्य को मिलाया नहीं गया; उसने आगे खजुराहो के मन्दिर बनाए और 1202 में कालिंजर के पतन तक टिका रहा। खजुराहो का कन्दारिया महादेव प्रायः विद्याधर के शासनकाल का माना जाता है।

बुन्देलखण्ड उन गिने-चुने प्रदेशों में था जहाँ महमूद घुसा और जीते बिना लौटा, और चन्देल राज्य उसके आक्रमणों से अखण्ड निकला।
